Cumul emploi-retraite : le guide complet pour cumuler pension et salaire

Partir à la retraite ne signifie plus nécessairement arrêter de travailler. De plus en plus d’actifs choisissent de cumuler leur pension avec une activité professionnelle, que ce soit par nécessité financière, par goût du travail ou pour maintenir un lien social. Ce cumul emploi-retraite existe depuis plusieurs années, mais ses règles évoluent significativement au 1er janvier 2027. Voici tout ce qu’il faut savoir avant de faire un choix.

Qu’est-ce que le cumul emploi-retraite ?

Le cumul emploi-retraite (CER) permet à un retraité de percevoir sa pension tout en continuant ou en reprenant une activité salariée ou indépendante. Ce n’est donc pas un régime exceptionnel : il s’agit d’un droit ouvert à tous les retraités du régime général, sous certaines conditions qui dépendent notamment de la nature de la retraite liquidée.

Jusqu’à fin 2026, deux régimes coexistent : le cumul intégral, sans limite de revenus, et le cumul plafonné, soumis à un seuil de ressources. À partir de 2027, cette distinction disparaît au profit d’une logique entièrement fondée sur l’âge.

Les règles actuelles (jusqu’au 31 décembre 2026)

Le cumul intégral : sans plafond de revenus

Le cumul intégral permet de percevoir l’intégralité de sa pension sans qu’aucune déduction ne vienne réduire ce montant, quel que soit le niveau des revenus professionnels.

Pour en bénéficier, deux conditions doivent être réunies simultanément :

• Avoir liquidé toutes ses pensions. Il faut avoir demandé et obtenu l’ensemble des retraites de base et complémentaires auxquelles on a droit avant de reprendre une activité.
• Bénéficier d’une retraite à taux plein. Cela suppose soit d’avoir réuni le nombre de trimestres exigé selon son année de naissance (entre 62 et 67 ans), soit d’avoir atteint 67 ans, âge auquel le taux plein est automatiquement appliqué quelle que soit la durée de cotisation.

Dès lors que ces conditions sont remplies, la reprise d’activité peut intervenir dès l’admission à la retraite, sans délai d’attente.

Le cumul plafonné : une tolérance encadrée

Pour les retraités qui ne remplissent pas les critères du cumul intégral, la reprise d’activité reste possible, mais sous contrainte.

Le total des revenus perçus (pension de base, complémentaire et revenus d’activité) ne doit pas dépasser un plafond mensuel. Celui-ci correspond au plus avantageux entre :

• 160 % du Smic annualisé, soit 2 916,85 € brut par mois en 2026 ;
• ou le dernier salaire mensuel brut perçu avant le départ en retraite (calculé sur la moyenne des trois derniers mois).

Pour ce calcul, les revenus d’activité sont retenus à hauteur de 98,25 % de leur montant (part soumise à CSG), et les pensions sont prises en compte en brut.

En cas de dépassement, chacune des pensions de retraite de base est réduite à hauteur du montant excédentaire. Si la réduction dépasse le montant de la pension, celle-ci peut être temporairement suspendue.

Que le cumul soit intégral ou plafonné, une règle commune s’impose : si l’on souhaite reprendre une activité chez son dernier employeur, il faut respecter un délai de 6 mois après la date de fin du contrat de travail. Reprendre avant ce délai entraîne la suspension de la pension pendant toute la période concernée.

Les démarches à effectuer

Quelle que soit la situation, tout retraité reprenant une activité professionnelle doit en informer sa Caisse d’assurance retraite et de la santé au travail (Carsat) dans le mois suivant la reprise.

La déclaration doit mentionner :

• le nom et l’adresse de l’employeur ;
• la date de début d’activité.

En cas de cumul intégral, une attestation sur l’honneur certifiant que toutes les pensions ont bien été liquidées doit y être jointe.

En cas de cumul plafonné, des justificatifs supplémentaires sont requis : bulletins de salaire des trois derniers mois avant la retraite, montant des revenus d’activité, coordonnées des caisses versant les pensions.

Tout changement de revenu doit également être signalé à la Carsat, sans attendre.

Une activité qui peut générer de nouveaux droits à la retraite

Depuis le 1er janvier 2023, les retraités en cumul intégral peuvent se constituer de nouveaux droits à la retraite via leur activité professionnelle. Cette nouvelle pension s’ajoute à la première, sans décote, et dans la limite de 2 403 € brut par an.

Quelques précisions importantes :

• Il n’est possible d’obtenir qu’une seule fois une nouvelle pension auprès d’une même caisse de retraite de base.
• Si la reprise d’activité se fait chez le dernier employeur, elle n’ouvre droit à une nouvelle pension que si elle intervient au moins 6 mois après l’admission à la retraite.
• La demande s’effectue en ligne sur le site Info Retraite, via le service Demander ma retraite après un cumul emploi-retraite. Le formulaire est prérempli et mutualisé pour toutes les caisses.

En revanche, les retraités en cumul plafonné ne peuvent pas générer de nouveaux droits à la retraite. Leurs pensions ne sont pas recalculées.

Ce qui change au 1er janvier 2027

La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 réforme en profondeur le dispositif. La distinction intégral/plafonné disparaît. Désormais, les règles reposent sur un seul critère : l’âge.

Avant l’âge légal de départ : déduction totale

Les retraités partis de manière anticipée (pour carrière longue notamment) qui continuent ou reprennent une activité voient leurs revenus d’activité déduits intégralement de leur pension. Chaque euro perçu réduit la pension du même montant. Dans ce cas, le cumul n’offre aucun avantage financier net.

Entre l’âge légal (64 ans) et 67 ans : seuil à 7 000 €

Un retraité dont la pension a été liquidée à l’âge légal peut cumuler revenus et pension, à condition de rester en dessous de 7 000 € de revenus mensuels (revenus d’activité et de remplacement confondus).

Au-delà de ce seuil, la pension est réduite de 50 % du dépassement. Si les revenus atteignent 8 500 €, le dépassement est de 1 500 € et la pension est amputée de 750 € ce mois-là. Ce mécanisme n’interdit pas de travailler, mais réduit l’intérêt financier d’une activité bien rémunérée.

À partir de 67 ans : cumul totalement libre

À 67 ans, le cumul devient sans limite ni déduction. Pension et revenus professionnels se cumulent intégralement. Les cotisations retraite versées dans ce cadre ouvriront par ailleurs de nouveaux droits.

Simulateur de lettre pour la déclaration de reprise d'activité à la caisse de retraite